Tightness and duality of martingale transport on the Skorokhod space *

Abstract : The martingale optimal transport aims to optimally transfer a probability measure to another along the class of martingales. This problem is mainly motivated by the robust superhedging of exotic derivatives in financial mathematics, which turns out to be the corresponding Kantorovich dual. In this paper we consider the continuous-time martingale transport on the Skorokhod space of c`adì ag paths. Similar to the classical setting of optimal transport, we introduce different dual problems and establish the corresponding dualities by a crucial use of the S−topology and the dynamic programming principle 1 .
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Stochastic Processes and their Applications, Elsevier, 2017
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Contributeur : Xiaolu Tan <>
Soumis le : dimanche 20 décembre 2015 - 22:42:48
Dernière modification le : vendredi 17 février 2017 - 16:13:57
Document(s) archivé(s) le : lundi 21 mars 2016 - 11:02:31

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Gaoyue Guo, Xiaolu Tan, Nizar Touzi. Tightness and duality of martingale transport on the Skorokhod space *. Stochastic Processes and their Applications, Elsevier, 2017. 〈hal-01247005〉

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